小微经营者成普惠金融受益人
长期以来，小微企业一直面对融资难融资贵的难题，可喜的是，小微经营者成为近年来金融普惠政策受益最多的一个群体。
《2019-2020小微融资状况报告》显示，2019年超过八成（82.3%）的小微经营者认为贷款获取相比3年前更加容易、便捷。信息技术和数字金融打破了传统金融环境下的“二八定律”，小微经营者贷款呈现更加便捷态势，普惠金融正在成为现实。
2019年小微经营者可获得的融资渠道更加多样，融资场景丰富。2019年，在头部小微中，近三分之一（32.4%）使用过三种及以上的融资渠道（排名最高三项分别为传统银行经营性贷款83%，传统银行个人消费贷或信用卡33.8%、亲朋好友借款30.6%）。在长尾小微中，也有将近三成（28.8%）企业使用过两种融资渠道，有18.7%企业使用过三种及以上的融资渠道（排名最高三项分别为互联网银行经营性贷款49.7%，传统银行个人消费贷或信用卡46.9%、传统银行经营性贷款32.6%）。
2019年小微经营者的信贷大部分流入了实体经济领域。小微贷款资金主要用于支持日常运营、扩张规模和开发新产品新技术。头部小微中，有90.3%将资金用于日常运营，73.1%用于扩大规模，46.2%用于开发新产品新技术；长尾小微中，63.1%将融资资金用于扩大规模，53.1%用于日常经营，17.5%用于开发新产品或新技术。
2019年小微经营者的融资需求旺盛，融资满足程度持续提升。2019年，44.2%的头部小微经营者存在融资需求，有33.0%的企业融资满足度超过50%。71.6%的长尾小微经营者存在融资需求，有28.6%的融资满足度超过50%。
具体来看，目前小微经营者的信贷结构差异大，是对精准化政策扶持期待较高的一个群体。
相比头部小微经营者，长尾小微经营者的单笔资金需求额度较小，呈现出“高频”“小额”的特点。2019年有融资需求的长尾小微经营者中，73.7%的资金需求在50万以下，主要集中在20万以内，每笔贷款周期平均在3个月左右。相对而言，在有融资需求的头部小微经营者中，71.3%的资金需求在100万以上，20.4%的资金需求在1000万以上。
小微经营者获得传统银行经营性贷款情况，与经营规模正相关。疫情以来，年营收10万以下的长尾小微经营者获得传统银行贷款的比例仅为6.7%。规模为300-500万元、500-1000万元、1000万元以上的头部小型企业获得传统银行经营性贷款的比例分别为25.2%、25.1%、33.9%。
头部小微经营者主要通过传统银行进行融资，而长尾小微经营者主要通过互联网银行进行融资。
2019年，获得过融资的头部小微经营者中，83.0%使用过传统银行经营性贷款，12.3%使用过互联网银行经营性贷款。疫情以来，有融资需求的长尾小微经营者中，已有超四成（40.5%）通过互联网银行信用贷获得融资，13.9%获得了传统银行的经营性贷款。
小微经营者迈入数字化转型轨道
小微经营者活跃度高，是我国市场主体中有活力有灵性的一个群体。《2019-2020小微融资状况报告》显示，2019年小微经营者数量快速增加，全年净增超过1000万。2019年，我国新增企业739.1万家，其中绝大多数是小微企业；新增个体工商户933万户，增幅接近13个百分点。参与人数不断增多，营收也颇为可喜。2019年小微经营者营收持续向好，61.2%的小微经营者营业收入同比增长。此外，还有30%的小微经营者营收基本保持不变，仅有8.8%的小微经营者的营收减少。但是，新冠疫情对小微经营者带来严重冲击，今年3月初调查显示，51.97%的小微企业营收同比下降超过30%。
2019年小微经营者规模越小、盈利能力越强的特征明显，近半数的“小店经济”盈利水平超过20%。“小店”集中在规模小的长尾小微经营者中，主要从事住宿餐饮业、生活服务业、文教娱乐业。2019年，近一半（49.1%）的长尾小微经营者利润率在20%以上，超过四分之一（26.1%）利润率在30%以上，仅有3.3%处于亏损状态。相比之下，规模较大的头部小型企业中，仅有6.1%利润率超过20%，超过一半（58.1%）的利润率在5%以下，还有23.1%处于亏损状态。受疫情影响，目前小微经营者盈利状况明显恶化，利润水平较去年同期下滑超过30%的比例达到41.67%。
2019年小微经营者吸纳就业能力持续增强，45%的小微经营者员工人数增加，仅有7.9%的小微经营者员工人数出现减少。从今年3月初调查看，疫情冲击已经影响到小微企业吸纳就业的能力，近三成小微企业预计上半年进行减员。
疫情以来，小微经营者开始迈入数字化转型轨道。3月上旬，16.6%的微型企业和个体经营者已通过线上运营实现销售转型，12.8%实行了远程办公。
互联网银行成小微企业的重要融资主体
小微企业融资机制建设步伐提档加速，成为助力小微企业保生存谋发展的一大改革红利。
民营银行、互联网银行正在成为建立和完善小微企业融资机制的重要主体。《2019-2020小微融资状况报告》显示，民营银行是小微经营者的重要融资渠道。其中，互联网银行从民营银行群体中脱颖而出，疫情以来超4成有融资需求的长尾小微在互联网银行获得过经营性贷款。这说明，互联网银行在业务模式上积极创新，与传统银行形成了差异化融合发展的格局和态势。
金融科技为建立和完善小微企业融资机制提供了重要支撑。目前，在服务100万元以下小微信贷需求层面，金融科技企业已经探索出了商业可持续性的模式。未来，随着金融技术能力的提升、产业互联网的普及、行业和公共数据的共享，对于100万至1000万元小微信贷需求，可能也会以线上为主、线下为辅的方式提供服务。贷款申请、企业报表核查、授信评估等环节，将更多通过线上完成，这将有利于降低小微经营者综合融资成本。
“无接触贷款助微计划”是疫情倒逼小微企业融资机制创新的最新实践成果。疫情发生以来，全国工商联与网商银行迅速发起了“无接触贷款助微计划”，短短两个月，114家银行就服务客户724.56万户，累计发放贷款3051.6亿元。调查显示，70%获得贷款的小微经营者认为，“无接触贷款”有效促进了经营回暖——根据蚂蚁金服研究室的调研测算，个体经营者每支付1块钱的利息，能产生约2块钱利润。
有了多方助力，小微企业在贷款过程中，对“民间借贷”的涉足正在消减。《2019-2020小微融资状况报告》显示，目前“民间借贷”灰色空间正在进一步消减。2019年，仅有6.1%的头部小微企业以及3.9%的长尾小微企业选择地下钱庄或高利贷融资。可见，“灰色地带”金融行为在减少，草根金融市场生态在规范。
小微经营者恢复活力能力强
小微经营者面对疫情冲击展现出较强的韧性，正在成为我国经济中推动产业循环和市场循环的重要力量。
受新冠肺炎疫情影响，小微企业在年后表现不佳。不过由于小微企业“船小好调头”，目前小微经营者复工情况明显好转。
《2019-2020小微融资状况报告》显示，4月上旬，微型企业的复工率达到86%，较三月下旬上升了10个百分点。已复工微型企业的产能利用率在80%以上的占比17.89%，较三月下旬提升了近5个百分点。随着疫情防控进入常态化阶段，小微经营者复工复产复业比例将进一步上升。
政府的救助帮扶增强了小微经营者的政策获得感。疫情以来，党中央国务院出台了一系列面向小微企业和个体工商户的纾困帮扶政策。全国工商联3月份的调查显示，在已享受优惠政策的小微企业中，69.3%认为免息或低息贷款优惠政策最有效，59.9%认为延期还本付息优惠政策最有效。可见，这两项政策落地最为及时，也最为企业所认可。
受疫情影响，头部小微短期现金支付压力加大，其生存风险值得关注。一直以来，受经营模式所限，小微企业的负债水平都低于大中型企业。但今年3月初调查显示：小微企业负债情况较2019年第四季度环比上升明显，29.23%的微型企业和29.88%的小型企业负债率超过50%，分别环比上涨了20.3%和13.01%。大、中型企业负债在50%以上的比例为31.83%和34.93%，较2019年第四季度分别上涨3.62%和12.93%。负债率在70%以上的小型和微型企业分别占比8.27%和10.07%。
面对疫情冲击，小微经营者普遍相信困难是暂时的，大部分对未来生产经营恢复好转充满信心。春节后的调查显示，39.0%的被调研微型企业和个体经营者称对疫情平稳后的未来发展有信心，34.8%比较有信心。4月上旬的调查显示，43.73%的企业认为中国经济市场潜力大、回旋余地大，受到疫情的冲击会在短期内平复。在后续的持续调研中也发现，救助措施越精准、越及时，小微经营者就越能迅速恢复活力。
《2019-2020小微融资状况报告》发现小微经营者融资难、融资贵、融资慢问题还没有根本缓解，特别是疫情冲击下，小微经营者承载着保居民就业进而保基本民生的重任，迫切需要各级党委政府、各类金融机构、社会各界各方面，一起来关注和推动解决小微经营者融资问题，共同助力小微经营者渡过难关，稳健发展。
来源：中华工商时报
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