中小微企业和个体工商户作为抗风险力较低的市场经济主体，在此次疫情中受影响严重。为此，国家出台了一系列有针对性的救助政策。从贷款规模看，根据国务院常务会要求，人民银行增加再贷款、再贴现额度5000亿元，重点用于中小银行加大对中小微企业信贷支持。政策性银行将增加3500亿元专项信贷额度，以优惠利率向民营、中小微企业发放。其中，以上各类银行机构增加的信贷投向中，投向个体工商户的规模预计不低于3000亿元。
中小微企业融资“难和贵”是一个世界性难题，传统金融服务方式在人力投入、资信审核方面的固定成本很高，对中小微企业形成了难以逾越的融资门槛，更不用说对个体工商户提供经营性贷款。
救助政策的出发点非常好，但救助资金能否真正实现“雪中送炭”的愿望，可能目前的金融体系很难完全实现。要真正救助小微企业和个体工商户，应该充分发挥传统金融机构与金融科技的协同力量。近期，全国工商联与互联网民营银行网商银行共同发起的“无接触贷款”助微计划，成为国家专项补贴政策之外的另一股市场化的扶助力量。
数字技术助力金融实现普惠
随着互联网和大数据等信息科技不断发展，金融与科技进一步深度融合，以互联网银行、互联网理财和互联网支付为代表的新金融兴起，为更加广泛的人群提供支付、储蓄、理财等多元化金融服务，使每个能接入互联网的人都可以低成本获取金融服务。
数字化普惠金融，意味着金融机构能因客制宜、因时制宜、因地制宜地塑造实时化、智能化的客户体验，提升普惠金融的普及性，并降低成本。“因客制宜”即重塑客户体验，“实时”是指可实现对客户需求的实时感知和响应，“智能”是指对感知和响应的决策支持能力增强。当前，在金融消费生态化、场景化、个性化的趋势下，信息技术、互联网、云计算以及大数据等金融科技，为以“实时感知响应”和“智能分析”为特征的普惠金融数字化革新提供了全新解决方案。
例如，蚂蚁金服旗下的网商银行，借助移动支付的场景，将千万小微及个体经营者的经营行为数据化，并将他们称之为“码商”。基于“码商”移动支付场景、交易数据挖掘和历史商家风险模型等，构筑出覆盖“码商”的风控模型，代替了传统金融需要的抵押品、担保或信用记录。风控方案的线上化也解决了线下尽职调查成本高昂问题，贷后数字化监管更化解了大量的还款风险。前世行行长金墉对此高度评价：该模式是科技推进普惠金融的全球典范，真正改写了行业格局。
以网商银行为代表的中国数字普惠金融的迅速发展与成熟，不仅为众多贫困人口与中小微企业提供了大力支持，也为国际普惠金融的发展提供了有借鉴意义的经验。
鼓励传统银行与金融科技合作
用现代科技改造传统的金融业是基本方向，广大中小银行作为服务小微企业的主力军，自主打造科技力量并不现实，技术是一种基因，不是光靠砸钱就能具备，在确保风险可控、职责清晰的前提下，主动与金融科技合作才是可行的方案。
此次疫情中，银保监会在24日的中国国务院联防联控机制发布会上也主动提倡金融机构“与有公信力的金融科技公司合作，提高金融科技应用能力”。全国工商联与网商银行发起的“无接触贷款”助微计划，在短期内也聚集了100家大、中、小银行参与，说明银行本身有动力也有需求与金融科技公司合作。
此次疫情中救助小微，要防止“垒小户”现象发生，否则，难免会滋生套利行为。去年，在国务院的号召和压力下，部分地区大行以低息低价方式大幅抢占中小银行的优质客户，这种行为实质上仅仅是存量优质客户的转移置换，小微信贷的总供给并没有增加。
依靠金融科技下沉服务的能力，能一定程度避免补贴资金带来套利行为。3月4日，财政部提出确保专项扶助资金“好钢用在刀刃上”，切实提高财政贴息资金使用效益。要防止层层加码叠加贴息支持，避免出现贷款利率过低甚至负利率带来企业套利、行业攀比、管理混乱等问题。
一些大金融机构可能具备建设高水平金融科技的能力，这些金融机构应该带头在疫情中积极下沉服务，不抢占小金融机构客户，不造成小金融机构资源和能力浪费。
另外，从更好地长期服务小微来看，建议政策出台细化到小企业、微企业、个体工商户、自雇群体、洪湖等各层级小微经济体和相应的经济类别上，促使金融机构加强对各层次尤其是中小层小微企业的金融服务。
来源：证券时报
作者：黄国平（中国社会科学院投融资研究中心主任）
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