“理论研究领域将金融制度中对中小企业融资需求满足上的不足称为‘麦克 米伦’缺口，并将造成缺口的原因归结为信贷配给。在今年的两会上的政府工作报告中再次强调要‘改革完善金融服务体系，支持金融机构扩展普惠金融业务’，这说明，发展聚焦和服务中小企业的普惠金融，符合当前国际社会经济金融发展需求，对于消除贫困、保障就业、实现社会公平、推动经济转型升级意义重大。”北京邮电大学国家大学科技园金融科技研究所曹国岭副所长在接受记者专访时通过鞭辟入里的总结道出了普惠金融的本质。
据统计的数据显示，截至2016年底，中国的中小企业数量超过了四千万家， 占据了中国企业总数99.7%。但是，由于缺乏足够的金融支持，在这样的企业数 据背后却是中小企业陷入严重经营困境的现状，融资难成为长期困扰中小企业生 存与发展的“瓶颈”。
党的十八届三中全会提出“发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品”，旨在降低金融服务门槛，全方位地满足如中小企业等弱势群体的金 融需求。一直以来，国家也高度重视发展普惠金融，制定出台了一系列促进普惠金融发展的战略规划和政策措施，推动普惠金融发展进入新阶段，我国普惠金融已然进入了“黄金时代”。
对于“如何构建中小企业的普惠金融生态圈”、“如何一步步完成普惠金融的使命”等问题，已经在金融领域深耕二十余载的曹国岭副所长有着绝对的发言权。他曾先后在兴业银行、北京银行、中国银行的重要岗位上任职，有着深厚的理论研究基础和丰富的实践工作经验。日前，曹国岭副所长就“中小企业如何创新金融服务”、“中国如何走出一条特色的可持续发展的普惠金融之路”及上述等问题接受了记者的采访，深刻阐释了他对整个金融行业的思考与认识。
曹国岭副所长指出，“近年来，我国大力发展普惠金融，尤其是在农村金融、小微企业融资等方面取得了显著成效。2017年，全国涉农贷款余额达到30.95万亿元，同比增长9.64%;小微企业贷款余额31万亿元，同比增长15.1%。同时，普惠金融发展也呈现出服务主体多元、服务覆盖面较广、移动互联网支付使用率较高的特点。但是在实践中，普惠金融在落地方面还面临一些障碍。因此，在新形势下，商业银行和传统金融机构都在进行战略转型，加快信息化、智能化的发展步伐，最大限度地解决中小企业融资难的问题，让它们平等地享有金融服务的权利。”
专家简介
曹国岭，北京邮电大学国家大学科技园金融科技研究所副所长、博士生导师、中安联合博士后科研工作站研究员，教授，中国共产党党员。
曹国岭副所长在金融系统及银行风险管理领域工作近20年，拥有多年的实践经验。他长期致力于国际经济与金融、公司金融与企业估值、产业基金与互联网创新的理论研究与商业实践、供应链与共赢金融、大数据与供应链共享课题研究等，帮助众多企业提供金融信贷方案的顶层设计，助推企业的并购、上市与资本运作，以及信贷技术的创新落地等，并对信贷管理及风险控制的理论和实际操作有着深入研究。
他曾任北京大学EMBA客座教授，清华大学EMBA客座教授，负责风险管理创造价值、风险管理体系、风险政策体系架构介绍与贷款申请文件核实、抵押品评估管理、大额经营贷款(中小企业)授信政策、现场核查\大额信贷提案、小额经营贷款(微型企业)授信政策(含信贷提案)Communication Role Play审批意见沟通情景、贷后管理培训教材、个人金融贷款授信政策(含信贷提案)及开发商政策、开发商及房地产项目新政策、农业贷款授信政策、存款及结算产品介绍银行保险等核心课程。
记者：当前，中小企业融资难的问题一直比较尖锐，普惠金融是如何帮助中 小企业解决融资问题的，国家政策上是如何支持普惠金融的发展?
曹国岭：根据国际金融公司在世界范围内的调查，中小企业普遍认为无法获 得融资是企业成长的最大阻碍。通过对中小企业融资现状的长期研究，我认为中 小企业融资难的主要原因有以下五个方面。
一是信息不对称。中小企业的经营范围和地域比较有限，具有一定的私密性， 同时中小企业因各种因素不愿从银行账户结算，多选择现金往来，财务信息容易 人为操纵，信息失真比较严重，导致银行对小企业的实际经营情况、财务状况等 信息不够了解而不敢、不愿放款。
二是担保难。中小企业处于创业或成长期，资本积累不足，可用来抵押的资 产比较少;而抵押能够明显降低道德风险出现的概率。
三是中小企业财务制度不健全，内部管理不规范。受企业发展规模、发展水 平等因素制约，中小企业管理大多以家族式管理代替规范化、程式化管理，管理 人员较少，人员的管理水平及能力较低，大部分没受过专业的培训教育，甚至难 以编制正规的财务报表，导致企业财务信息与实际经营情况不对称。
四是中小企业信用记录不健全或不太良好。中小企业在创业初期，很难从银 行取得贷款，一般通过民间融资等方式解决资金短缺问题，既没有和银行合作的 历史，也无健全的信用记录。即使有些企业能够取得银行贷款，但因为资金不足 不能及时归还贷款也会造成信用不良。
五是中小企业的经营风险比较大，规模小，经营效益不确定性强，抗风险能 力弱。
针对中小企业融资难的问题，党的十八大以来，我国出台了一系列有针对性 的政策措施，其中比较有代表性的就是《推进普惠金融发展规划(2016—2020 年)》，其中明确了普惠金融的概念，并首次从国家层面确立普惠金融的实施战略。这充分体现了使最广大人民群众公平分享金融改革发展成果的宗旨和目标，推 动了金融向“小而美”发展，让金融更多“惠”入平常百姓家。
我们能看到，在过去的一两年，中国多数银行成立了普惠金融部，主要支持 中小企业、“三农”等的融资问题，这些政策和措施的推进实行，都在以普惠金融的方式去促进中小企业的发展。
近年来，普惠金融一直被当作重点提及，2017年9月，总理主持国务院常务会，研究进一步解决中小企业问题的措施，就是普惠金融。其中重要的原因就是，无论是在发达国家还是发展中国家，中小企业在经济中的作用都是至关重要的。全球范围内，中小企业的数量占市场主体的90%，并创造了50% 的就业;而在我国，中小企业提供了50%以上的税收，创造了60%以上的国内生产总值，完成了70%以上的发明专利，提供了80%以上的城镇就业岗位。可以说， 中小企业是经济发展的主要动力之一，中小企业的发展关系到充分就业和社会稳 定。
党的十九大报告提出，要深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。为了满足中国经济结构转型和产业升级的客观要求，金融行业就应从包括普惠金融在内的几个方面加大对实体经济的支持力度。
今年两会的政府工作报告强调，要推动大中型商业银行设立普惠金融事业部;规范发展地方性中小金融机构，着力解决小微企业融资难、融资贵问题。可以说，专注于普惠金融，就是对服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革“三位一体”金融工作任务的贯彻落实。
由此可见，当下，构建多层次、广覆盖、有差异的普惠金融服务体系迫在眉 睫。要充分调动发挥传统和新型、大型和小型、线上和线下金融组织机构的积极 性能动性，集合多种金融业态的优势，提高对中小企业服务的覆盖率和可获得性， 最终形成优势互补、共生共赢的金融生态圈。
记者： 据您了解，不同业态的金融机构在服务中小企业、发展普惠金融时具 体都是怎样做的?
曹国岭： 据我所知，为中小企业提供金融服务的一般包括银行金融机构、非 银行金融机构、资本市场和民间金融四类。其中银行金融机构主要包括商业银行、 政策性银行及国家开发银行、农村金融机构、邮政储蓄银行等;非银行金融机构 主要包括互联网金融、信托租赁、小贷、典当、信用担保等机构;资本市场主要 涉及股票市场和债券市场。今天，我主要从银行金融机构和非银行金融机构角度来阐释说明。
从银行金融机构角度，五六年前的时候，尽管我国大中型商业银行已经实现 市场化经营，但是逐利动机导致大中银行更重视大企业，而中小企业由于贷款额 度小，抵押担保难，财务信息不对称，风险高等原因，不符合银行现行的信贷管 理和风险评估模式，很难从银行获得贷款。另外也由于商业银行的贷款审批流程 时间长、环节多，双方在操作中往往很难“对接”，从而使中小企业无法获得大量的贷款机会。
但经过这两年的发展，商业银行已经通过创新实践，不断发展普惠金融解决 中小企业的融资难题。我看到过这样一组数据，2013-2016年，中国银行业中小 企业贷款余额年复合增长率达到12.1%，显著快于大型企业9.8%的增长速度， 2016年末贷款余额超过41万亿元人民币。显而易见，银行业对中小企业的重视 度显著增加。很多银行都成立了中小企业金融服务专营机构、服务中心或合作中 心，其中一些小商业银行还专门立足服务中小企业的定位，把为中小企业提供融资服务作为核心业务。
除此外，银行金融机构也在不断加强对中小企业融资服务方面的制度建设， 重新设计贷款流程和体制创新，以简化中小企业贷款手续，再造中小企业信贷流 程，进一步提高审批效率，积极满足中小企业的信贷需求。
从非银行金融机构角度，近些年来，互联网金融已经成为整个金融创新里的 一个制高点，也为中小企业的发展带来机遇。一方面，互联网金融通过打破技术 难关，拥有获得数据和处理利用数据的能力，能够解决融资过程中信息不对称的 问题，另一方面，互联网金融的融资门槛较低，手续简单，流程便捷，金融服务 过程直观、高效、透明，成为中小企业的“新宠”。
除此之外，其他如信托平台，可通过发行集合资金信托计划为中小企业进行融 资服务，金融租赁公司通过购买设备，并租赁给承租人使用，实现代承租人融资 的目的。
在我看来，无论哪种业态的金融机构，发展普惠金融都需要了解中小企业的 真正需求，以需求带来供给创新，从最核心的内生动力的角度让市场能够很好地 驱动来破解融资难题。
记者： 我们都知道，任何行业都需要不断进行技术创新，才能持久健康发展。 您在金融领域已经深耕二十余载，您是否了解，在对中小企业进行金融服务过程 中，各大金融机构在普惠金融方面有何创新?
曹国岭： 中小企业贷款如果按照传统信贷模式操作无疑风险较高，只有通过 不断的金融创新，才能把中小企业贷款变成了极具价值的投资和风险相对较低的 业务。我认为，可以从四个方面来谈这个问题。
其一，技术手段创新。金融的核心在风控，普惠金融的风控更是重中之重、难上加难。而以大数据、人工智能为代表的新一轮科技革命和产业变革集中爆发，为普惠金融风控领域相关痛点的解决提供了很好的契机。很多金融机构都升级了大数据分析技术，并建立了全新信用评级模型，可以对中小企业的信用进行更精确的评估，降低资信调查成本， 满足了中小企业“短、小、频、急”的资金需求特点。
其二，风险控制创新。各大金融机构都建立起风险评价体系，根据内部收集 的客户清单分析中小企业客户的行业、地域、类型，通过信用数据来对中小企业 的信贷风险进行评估，研究和设计可提供的产品。通过完善的风控体系，金融机 构能够规范中小企业贷款行为、额度，及时进行贷款跟踪，有效地与中小企业保 持密切联系，及时沟通。
其三，渠道信息创新。目前，金融机构正在探索中小企业资源共享机制，加强政府部门和金融机构政策交流和信息互通。逐步完善目标客户数据库，开展优质客户推荐活动。
其四，运营模式创新。如果小额贷款以银行传统的标准放贷程序进行审批，实现盈利目标比较困难。要使中小企业贷款有利可图，贷款成本必须降低。要针对中小企业的特点，重新设计中小企业贷款流程，如通过email、电话等形式， 针对中小企业成长过程中不同阶段的融资需求，批量运营、加强标准、规模化运作、差异化管理。尤其是在银行金融机构中，很多银行都改变了以往中小企业贷款需要抵押担保的通行做法，不再要求其在贷款申请时提供税务报表或者财务报表，对小微企业贷款免于担保。除此外，还会为不同的企业制定不同的信贷标准，在提高监管水平的基础上，进行适度的授权和授信，适当下发审批权限，不断优化现行的信贷业务操作流程，提高审批效率。这不仅便利了中小企业进行贷款申请，节约银行成本，而且有利于银行拓展潜在的外地客户。
记者： 您刚刚提到了要优化现行的信贷业务操作流程，提高审批效率。那么 根据您以往的经验，是否能从专业的角度来分析，在金融机构给中小企业放贷的 实际操作过程中，如何处理信贷审批与风险控制的关系?可以具体来谈一谈吗?
曹国岭： 在中小企业长期的发展过程中，我们能够看到，现在大部分中小企 业是在短缺经济和卖方市场环境中，在人才不足、资金短缺、科技创新不足的情 况下，它在发展过程中存在很多偶然因素，因而不可避免地存在持续发展的局限 性。因其固有的一些弱点，决定了中小企业在激烈的市场竞争中的淘汰率比较高， 因此，金融机构在投向中小企业的贷款资金风险也高得多。
我们能看到，实际操作时，在给中小企业贷款业务中，存在着欠息严重，不良资产比例偏高，改制中逃废债务等问题，因此金融机构在给中小企业放贷的过程中，我们必须要重视信贷质量和可能面对的潜在风险，不断提高金融机构的创新性，提升中小企业信贷风险管控。
首先，针对中小企业“短、频、急”的信贷特点，金融机构应成立专属中小企业风险管理委员会，负责审议中小企业信贷风险管理机制和规章，在具体审贷项目的审议决策前，委员会成员确立“专业审查，全体审议，充分査证，独立表态”的方式，以提高授信审批效率。
其次，金融机构对现有的中小企业贷款客户要区分不同情况，做到重点支持、 参与改制、帮扶解困，逐步提高企业的经营效益和贷款质量。在进行信贷审批前， 金融机构要对中小企业进行资料收集和整理、上报主管机构审批，了解中小企业 所属行业政策、风险状况、信用记录、担保物价值和该行业未来发展趋势，并判 断其风险所在及综合收益情况。其中，信用记录调查渠道包括：直接向授信者索 取;向行业协会等机构索取资料;向政府有关机构查询，这些机构包括工商、税务、房产、车辆管理、法院等;向借款人上下游客户、邻居、员工、朋友等查询; 订阅查询相关资料，如官方资料：政府部门的各有关机构发表或公布的经济动态， 经济指数、物价统计、商品走势、市场行情、来自行业协会资料、来自专业及一 般新闻杂志;委托专业资信调查机构调查;利用企业信用信息查询平台、被执行人信息查询平台等查询平台等。最终金融机构给予贷款授信方案，办理合同签署、抵押登记、开户等相关手续，办理发放贷款并监督贷款资金使用情况。
值得注意的是，金融机构可以把钱借给急需资金并有还款能力的企业和个人，但不能把钱借给还不起钱的贫困企业和个人。在我之前曾做过的案例中，某家中小企业经营模式缺乏稳定的盈利，再加上经济形势的下滑及宏观政策的变动，这家企业很可能出现经营困难，因此在审批的时候否决了此笔贷款。因为抗风险能力差、企业盈利模式不稳定等因素将会给贷款的偿还带来不确定性。
再者，在贷款审批和放款阶段，严格规范，把好抵押担保手续关，对那些权证不齐、所有权有争议、不能办理抵款的企业要抓紧落实权证问题，及时办妥抵 押登记手续，确保贷款的安全，减少风险产生。
实际上，一笔正常的贷款取决于借款人的还款意愿和还款能力，还款能力评估的核心是对第一还款能力的评估，而就还款意愿而言，一般取决于借款人的人品、借款人违约的成本、出借人对借款的管理等因素，违约成本对还款意愿的影 响在目前的业务实践中一直被忽略。在之前我做过的案例中，曾有一家中小企业， 虽然存在销售下滑和欠息问题，但考虑到抵押品足值，下游企业为国有企业，有多年合作关系，其风险在可控范围，当地县银行对其进行了减额降级审批。这说明，金融机构在进行信贷审批的过程中，不能放过现场勘查中发现的企业任何负面的信息，关联公司调查企业，企业征信欠息状态，包括受行业因素影响的销售下降、该信息将有可能直接影响到信贷质量，决定着我们的审批态度。
最后，要建立全方位的贷后风险监管体系。而防范贷款风险的原则，就是要 做到“早发现、早行动、早化解”。金融机构要定期或不定期到企业现场进行贷后检查及收集相关经营状况资料，尤其要搜集一些重要的财务数据(如营业额或利润)，并核实其一致性、核查贷款的使用情况、在监控表里记录所有与客户联系的情况。收集资料后，每半年进行一次详尽的财务数据监控，撰写贷后风险评 估报告，进行二次判断及分析。
要密切关注贷款企业资金动向，一旦发现挪用贷款资金的行为要及时阻止和警告，情况严重的可采取相应措施，可包括：要求提前还贷;要求债务人增加担保;采取诉讼保全措施;限制企业的经营活动等。
记者： 我国的金融结构，中小企业的金融服务比较欠缺，国外的情况如何呢? 有哪些金融机构在服务中小企业的过程中较为成功，能否谈谈具体的案例呢?
曹国岭： 我记得罗伯特·希勒在《金融与好的社会》中有一句话，不合理的金融结构将部分人群排斥在金融体系之外，使得社会经济结构的不平衡进一步恶 化，而这种不平衡会影响到社会公平和经济社会可持续发展。
实际上，经济增长不会自动解决公平问题，普惠金融在其中就发挥了很重要 的作用。综观全球，从国家层面上制定普惠金融发展战略已经成为一种趋势。国 际性组织如G20、世界银行、普惠金融联盟(AFI)和各区域性发展银行都鼓励和推动各自的成员国在这方面做出实质性的进展。在达成的各项共识中，比较有代表性的是AFI倡议的《玛雅宣言》。
当前，由于各国金融结构的差异，各国发展普惠金融的重点有所不同。比如， 美国有比较发达的银行体系，发达的资本市场以及私募股权市场(诸如天使投资 和风险投资等)，在美国，中小企业的金融服务还是比较完善的，而普惠金融主要侧重于新移民以及低收入人群。
从具体的案例来看，作为最早进入中国市场的渣打银行就是典型。10 多年 年来，渣打银行一直在实行差异化竞争策略，专注于深耕中小企业市场，针对中 小企业的特点设计了完全无抵押的信贷产品，取得了一定的成功。
经过长期实践，渣打银行已经开发出了一套适合中小企业的信贷管理模式。在对中小企业的信贷管理上，渣打银行发展和建立了5CS的原则，主要包括借款人以及主要股东的道德品质、还款能力、信用记录、现金流、抵押品。此外，渣 打银行还采用科学的计分卡系统，通过定性、定量结合的方法来确保对中小企业 客户进行全面合理评估。渣打银行科学完整的信贷管理及风险防范机制，保证了 中小企业无抵押贷款业务的稳步发展。
具体来说，渣打银行对中小企业无抵押贷款管理模式主要有四方面。第一， 渣打银行内部的风险管理模式采用矩阵式的组织架构，风险管理部门相对独立于其他业务部门行使风险管控职能。第二，渣打银行的中小企业信贷政策是针对具体授信业务而定的具有指导性的原则和规则。不同层面的信贷政策主要有三类： 集团制定的信贷政策、分支机构不同对公业务部门制定的信贷政策以及国家信贷 标准。第三，渣打银行还实行多元化的管理导向，将操作导向和规则导向这两种 管理导向相融合，使得其风险管理的操作目标更加明确和成熟，并通过强化规则， 实现精细管理。第四，渣打银行在风险管理中设计了三道防线：第一道防线来自 于银行基层业务层面。第二道防线来自运营风险委员会。第三道防线来自内审机 构。
相对于我国商业银行，渣打银行中小企业无抵押贷款管理模式有着明显优 势。我认为，我国银行可以借鉴渣打银行的经验，结合本行的实际情况和基础条 件，采取措施改进中小企业授信管理。
来源：东方网
http://industry.caijing.com.cn/20180322/4423190.shtml
