2025年是“十四五”规划收官、“十五五”谋篇布局的承启之年，也是我国普惠金融从规模扩张转向高质量系统化转型的关键拐点。这一年，普惠金融呈现三大标志性转型：价值导向从侧重服务可得性转向坚守金融人民性，考核导向从单一规模增速转向综合服务质量评价，发展目标从简单降本扩面升级为统筹普惠赋能、实体减负与稳健经营的可持续范式。三重变革层层递进、有机统一，构筑起服务实体经济、助力共同富裕、维护金融稳定的现代普惠金融发展格局。
在价值逻辑层面，普惠金融全面回归金融为民本源。过去十余年，我国普惠金融重在聚焦县域、乡村、小微等薄弱领域补齐服务短板，核心目标是提升金融服务覆盖率与可得性，解决基层“融资难、服务弱”的基础问题。2025年顶层设计进一步明晰普惠金融的民生属性，将适配群众多层次美好生活金融需求作为核心使命。行业突破单一信贷思维，统筹信贷、普惠保险、民生支付、创业融资等综合服务，精准对接小微企业纾困、乡村产业振兴、新市民安居创业、低收入群体兜底保障等重点场景，以改善民生、缩小城乡差距、助推共同富裕为根本导向，实现了发展价值的系统性升级。
在监管逻辑层面，行业考核实现从“重量”向“重质”的结构性重塑。2025年监管体系全面迭代，弱化刚性规模约束，建立分层分类、量质并举的综合评价机制。考核重点转向首贷培育、信用贷占比、分层服务质效、融资成本管控等质量指标，同时对大型银行、地方法人机构、互联网银行实施差异化考核标准，有效引导机构摒弃粗放冲量模式，深耕细分客群、优化服务结构，推动行业完成从规模驱动向质量驱动的范式转型。
在经营逻辑层面，行业实现普惠公益与商业稳健的动态平衡。如何兼顾普惠扩面、实体降本与风险可控、长期可持续，是普惠金融发展的重要课题。2025年政策框架重构发展准则，在持续压降小微、农户融资成本、拓宽薄弱群体服务覆盖的同时，将风险治理与可持续经营摆在突出位置。通过健全政银担风险机制、普及普惠保险兜底、搭建全流程数字化风控体系，从源头遏制粗放授信、风险后置等问题。同时坚持市场化定价，平衡实体减负诉求与机构合理收益，打破“一放风险累积、一缩供给断层”的周期困境，筑牢行业稳健发展的制度根基。
依托价值、监管、经营三重逻辑转型，2025年我国普惠金融高质量发展取得系列标志性成果，充分彰显其服务国家战略、赋能实体经济、保障民生发展的核心价值。
一是数字普惠体系加速成型，公共信用与产业数据双轮驱动提质增效。2025年数字技术深度赋能普惠金融，形成两类协同互补的数字化服务载体。一类是依托全国中小微企业融资信用服务体系搭建的公共信用平台，整合政务、治理、生态等多维数据，创新纳入碳账户、碳足迹等绿色信用因子，构建全方位信用评价体系，为市场主体提供信用建档、精准授信、政策匹配等一站式服务。另一类是深度扎根实体的产业金融平台，沉淀产业链交易、生产经营、产销流转等实时数据，精准识别企业真实融资需求，有效破解小微、涉农主体信息不对称难题，杜绝盲目授信，大幅提升普惠服务精准度。
二是增信支撑体系持续完善，担保模式与抵押物创新双向突破。2025年政府性融资担保规模稳步扩容、服务持续下沉，各地探索特色增信模式。江西赣州创新整村连片担保模式，以村集体为单元整合乡村经营主体信用资源，批量破解农户、新型经营主体增信难题；山东青岛落地绿色专项担保机制，精准赋能中小微企业低碳转型。同时，涉农抵押物改革持续深化，突破传统不动产限制，山林林权、农业设施、养殖活体、农机装备等新型抵押物广泛应用，有效盘活农村沉睡资产，持续拓宽乡村普惠金融服务边界。
三是风险防控机制迭代升级，有效应对外部风险。2025年普惠金融风险治理转向主动前瞻防控。监管部门与金融机构聚焦小微企业、个体工商户等主体，建立常态化监测预警、动态排查机制，通过数字化全流程风控、精细化贷后管理、差异化风险处置与不良批量核销，精准化缓释经营风险，全年普惠金融资产质量平稳可控，实现降本扩面与稳健经营的动态平衡。
四是多元金融业态协同赋能，普惠产品矩阵实现全面迭代。2025年普惠金融打破单一信贷供给模式，形成银行、保险、期货、资本市场多业态联动格局。信贷端优化小微纯信用贷、随借随还产品，推出绿色普惠、转型普惠专项贷款，助力实体技改升级与低碳发展。保险端依托宁波国家级普惠保险服务中心，落地小微经营险、贷款保证保险等专属产品，强化企业风险兜底与融资增信。期货端，招商期货等机构推广“保险+期货+基差贸易”模式，覆盖农产品、轻工等产业，帮助小微主体对冲价格波动、稳定经营收益。资本市场依托区域股权市场开展小微企业培育与挂牌融资，拓宽直接融资渠道，叠加普惠养老金融产品持续丰富，全面覆盖产业转型、小微企业纾困、民生保障等多元场景。
五是改革试点经验全域推广，区域均衡发展格局加快构建。2025年七大国家级普惠金融改革试验区特色成果实现全国复制推广。浙江丽水深化生态普惠金融，打通生态价值金融转化通道；山东临沂依托普惠大数据平台，实现金融产品智能精准匹配；江西赣州深化整村担保、批量授信，打造乡村普惠样板；广东茂名构建政银保担协同体系，赋能特色农业与县域振兴；广西百色下沉普惠资源，缩小边疆县域金融差距；四川成都推进科创、绿色普惠融合发展；陕西铜川探索资源型城市转型普惠路径。各地差异化、可复制的改革经验落地普及，为“十五五”普惠金融均衡发展筑牢基础。
立足“十五五”开局战略窗口，普惠金融需紧扣服务实体经济、乡村振兴、共同富裕主线，积极构建长效发展体系。一是整合数字服务平台，完善数据治理体系。坚持“存量保留、功能集成、数据互通、规则统一”，打通跨部门、跨领域数据壁垒，规范数据采集、应用与安全管理。推动数字平台与普惠政策深度耦合，搭建智能匹配、资质核验、红利推送、融资对接一体化模块，以数字化提升政策落地精准度。二是实施机构分层分类引导，培育差异化竞争格局。明确大型银行、地方法人机构、互联网银行的客群定位与服务边界，引导错位经营、深耕细分赛道，在稳定普惠覆盖面的基础上提升服务精细化水平，夯实商业可持续根基。三是推进政策数字化协同，放大组合赋能效能。依托数字化搭建跨部门政策协同机制，统一实施标准、整合政策资源，依托改革试验区先行先试优势，总结推广精准滴灌、联动赋能的成熟模式，以点带面提升政策实效。四是健全多元培育机制，厚植普惠金融良好生态。构建政府主导、金融机构主力、社会组织参与的金融素养培育体系，常态化开展政策宣讲、金融科普、风险教育与权益保护，全面提升市场主体融资对接能力，为“十五五”时期普惠金融稳健均衡、高质量可持续发展筑牢生态保障。
来源：《中国金融家》2026年第6期
