前不久，一则金融机构发射卫星的消息轻轻划过互联网的天际。或许没有引擎太多的关注，然而对普惠金融却有划时代的启示意义。据报道，近期浦发银行、招商银行1月16日相继宣布旗下的“浦银数智”“招银金葵号”卫星成功发射升空，顺利进入预定轨道。实际上，这并非银行首次“触摸太空”。早于2020年、2022年前后，平安银行就已发射“平安1号”和“平安2号”物联网卫星。至此，发射卫星的银行阵容已扩至三家，还有更多的银行通过第三方“触星”。银行发射卫星是否在趁商业航天的热度？又将产生怎样的示范效应？
显然，这几家银行发射卫星未必是为了追逐商业航天概念热度，而是基于业务升级、风险防控等现实需求，有其清晰的商业逻辑，即：利用低轨物联网卫星所提供的服务客体一系列动态、客观、大范围的实体资产和经营数据，从市场准入、风控、业务运营等多个层面重塑金融服务，推动金融机构信贷理念从重报表、重抵押、看静态向轻报表、轻抵押、看动态转变，使更多的原本被传统理念拒之门外的长尾客户获得金融支持，这便是普惠金融的精神。物联网卫星技术的运用，将有效解决普惠领域最核心的难题，即信息不对称、缺乏有效抵押担保之难题，打通普惠金融的关键堵点，并推动普惠金融与科技金融、数字金融、绿色金融的深度融合。
“时空数据”：打通普惠金融的堵点
传统理念下，普惠金融面临的首要和关键堵点就是小微企业、农户等普惠客群提供不了符合要求的抵押物、合格担保人，或没有足够的资信积累、资金流水。这也成为制约普惠金融扩面的主要堵点。尽管在监管及相关政府部门推动下，金融机构在完善普惠金融服务模式和产品方面进行了不懈的努力与探索，推出了林权等权利质押、碳汇质押、动产质押、仓单质押、活体抵押以及供应链等融资模式，试图突破对房产等传统押品的依赖，不断拓展抵质押品范围；但这些模式和产品真正有效落地、形成规模效应的并不多，或者说很难真正落地。其症结在于各种权利价值定价难、变现难、监控难等难题，根源则在于缺乏可信的、动态的、全覆盖的数据信息系统支撑。
而物联网卫星技术提供的基于统一时空基准的海量“时空数据”，打破了传统模式下的数据困境。包含卫星导航定位、遥感影像等在内的时空框架数据，以及包含位置服务、社交网络信息等在内的时空变化数据，可以帮助金融机构借助物联网设备更好地掌握、了解和和管理服务对象的动态和行为模式。通过GPS或其他定位技术，可以实时获取设备（对象）的位置信息，赋能物流管理、资产管理等领域；通过对设备的历史数据进行分析，可以发现设备的使用习惯和行为模式，有助于预测未来使用情况；利用时空数据，还可以及时发现设备运行中的异常情况，从而可及时采取预防措施。
如，利用卫星遥感技术可以精准测算林地面积和价值、评估碳汇价值，推动林权抵押、碳汇抵押等融资模式；可以监测农田作物种类、种植面积或牧场牲畜数量、活动范围等，为农业贷款和活体抵押贷款提供了客观的资产评估；可以监控仓库、港口等物流节点的货物堆积情况，为仓单质押提供支撑；可以追踪物流车辆、船舶的位置与轨迹，为车辆等动产抵押提供可能；利用工业物联网设备合法、高效采集企业授权经营数据，可以充分了解企业真实经营情况，为授信决策提供依据。利用物联网卫星技术，还可以突破物联网应用大幅依赖地面光缆进行信号传输的物理局限性，及时采集上下游的真实经营数据，解决供应链金融的产业链条长、跨区域业务众多，可能存在异地授信交叉、银行尽职调查困难、应收账款小额高频等难题，极大推进供应链金融，提升供应链金融的普惠性和可得性。
“风控鹰眼”：提升普惠金融的风控能力
普惠金融面临的最核心挑战是信息不对称。表现为：普惠客群普遍缺乏征信数据、财务报表或稳定的银行流水等可验证的信用记录；缺乏标准化的经营信息，财务信息不透明，难以量化其真实收入和偿债能力；信息成本高，以及因风险认知偏差可能存在逆向选择和（高风险客户更倾向于借款）和道德风险（借款后改变资金用途）其主要是因为普惠金融的服务对象往往缺乏标准化信息，难以满足传统金融风控模式要求，导致金融机构难以准确评估其信用风险和还款能力。这也是银行“不敢贷”的根本原因。从另一个层面理解，则是普惠金融风控能力难以适应普惠金融多元化、多样化的需求。伴随普惠金融规模跨越式发展，其硬伤即风控能力日益凸显。这也是普惠金融高质量发展面临的关键瓶颈。
数字化无疑是提升风控水平的当然选择。但在普惠领域，数字化信息本身比较缺失，且存在被篡改的可能。特别是贷款中介等灰产的介入，使普惠金融数字化变得更加朴素迷离，“养数据”成为新的挑战。如何获取更客观、真实的数据，以及时反映服务对象真实的风险状况、揭示潜在的风险并发出预警信息，正成为普惠金融的核心课题。而物联网卫星技术的发展从云端为普惠金融数字化风控提供了更宽、更高清的视角，提供了独特的可依赖的“风控鹰眼”。
银行可依托遥感卫星技术实现对对抵押物（如楼盘、农田、活体牲畜）形态、项目进度、经营动态实施远程精准监控，极大提升其贷后管理效率、降低信贷风险，提升风险控制管理水平。如依托高分辨卫星遥感影像，可以对房地产等项目施工情况进行实时跟踪监测，对出现或可能出现的楼盘烂尾发出风险预警，降低信用风险了，大幅提升了银行传统贷后检查效率。如利用卫星和电子围栏技术追踪4S店内的质押物（车辆）是否真实存在、是否越界预警。通过对气象数据的掌握，了解农作物、养殖等面临的不确定性，同时结合气候、地理位置、行业景气度等因素，利用风控模型预估产量和产值，给予农户精准的授信和合理的还款周期；而且，结合气象卫星数据，对旱涝灾害进行精准定损，还能推动基于实时天气指数的自动化理赔保险产品，为农业提供保险托底。
此外，物联网卫星技术还对防范业务中断风险具有独特价值。卫星技术所提供的的金融网络灾备将极大提升金融机构在重大自然灾害等极端场景下极端情况下的业务连续性保障能力。
“上帝视角”：拓展普惠金融的业务场景
基于物联网卫星技术，通过太空中的传感器网络，可以为金融机构提供一种客观、持续、广域、具有穿透性的对地观测和数据回传能力，让无形的信用变得有形化，让风险变得可感知、可度量、可管理，打造出更多的服务场景，促进了普惠金融与科技金融、数字数字金融、绿色金融的联动与融合，进一步拓展了普惠金融的内涵与外延。
一是拓展了科技金融在普惠场景的布局。从传统金融科技（如AI、大数据）延伸至航天领域，将卫星技术作为底层基础设施，极大地推动了普惠金融服务与航天、物联网等前沿科技融合。低轨物联网卫星技术通过提供提供广域、实时、客观的物理世界数据，搭建了连接科技金融与普惠金融的桥梁，催生了基于动态卫星数据的“卫星贷”等普惠金融产品。
二是拓展了普惠金融与数字金融的融合空间。基于物联网卫星技术，金融数字化转型升级至“数字+物理”融合，有效解决了数字金融在普惠领域运用面临的各种难题，打破了数据“孤岛”与发挥数据要素价值的矛盾、征信与信用体系的不足等制约普惠金融高质量发展的堵点。
三是拓展了普惠金融与绿色金融的融合。绿色金融与普惠金融的融合发展，无疑是顺应经济低碳转型和金融高质量发展要求的必然选择。但问题的关键是，而普惠领域的碳排放等环境行为信息缺乏稳定、可靠的采集渠道，共享程度较低，碳资产核算缺乏基础支撑；而低轨物联网卫星所打造的星链为改变这种状况提供了充分的可行性。通过卫星遥感技术可以监测企业工厂的排放情况、矿区的生态修复进展、森林覆盖率等，为ESG表现评估和绿色信贷提供数据支持。
此外，还将普惠金融向传统服务盲区拓展，打通了金融服务“最后一公里”。基于物联网卫星技术及卫星组，卫星物联网实现了“全球无盲区”的数据回传。可提供精准地理位置、物联网数据及偏远地区连接能力，无论是远洋货轮、深山牧场、矿区，还是地面网络无法覆盖的偏远地区，经营数据都能传回银行，让风控成为可能。从而突破了而光缆信号的物理局限性，有效解决金融服务“最后一公里”问题，大大拓展了普惠金融的无力空间。
需要探讨的是，尽管金融机构发射卫星能多维度提升普惠金融服务质效，但从规模经济的角度看，或需重新审视这一现象。从机构角度看，大多数机构特别是中小法人机构效仿三家银行的做法无论是技术上还是经济上都未必可行。走联合开发、共享的道路或是理性的选择。从宏观上看，通过卫星采集普惠金融数据，理论上应该是属于国家层面、监管层面应该推动的基础设施建设。这也是从整体上提升金融资源利用效率的内在要求。
作者:李庚南（先后供职于工商银行、人民银行，现为银行监管部门人士，长期负责小企业金融服务推进工作，潜心研究小企业金融服务问题。)
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