各位领导，各位朋友，上午好！
我今天报告的题目是《数字经济时代下如何破解中小企业融资难的问题》，报告内容分为两个部分，一个是现象，中小企业与小微企业之间存在玻璃窗现象；第二如何应对数字技术是否能成为打破玻璃窗重要的武器。
首先我们来看一种现象，自2018年开始，中小银行的不良率出现了大幅的上升。我们看城商行，其实在2017年底的时候，它的不良率还是低于国有银行的。但是到2018年、2019年以后，城商行的不良率大幅的高于国有银行。从农商行的视角来看也一样，尽管农商行的不良率通常是比国有银行要高的。我们注意到一个现象，2018年以后，农商行的不良率也是大幅的攀升。背后反映了什么？难道是这些中小银行的风控能力不行吗？我们看一下另外一组数据，反映了一个什么现象呢？这里有两条线我不细说了，2017年8月份以后，我们注意到一个现象，民营企业的利润按两个统计口径来看，会出现一个巨大的差异，这个差异背后其实是反映了在2018年以后，大量的中小企业，民营企业出现了破产，出现了亏损，直到2019年大概12月份这么一个状况。现在是出现了中小银行不良率大幅度攀升，中小企业在2018年2019年出现了大量破产和亏损，这背后隐含了什么，我们要通过这些现象来看看背后隐含了什么东西，或者能反映出什么问题。我们都知道，中小企业是技术创新的主力军，刚才吴书记也说了，引用了总书记一句话，中小企业仅有56789的一些特征，60%技术创新的生力军，70%的创新专利，80%以上的新产品，都是我们中小企业所创造出来的。
绿色线是小微企业的，黄色的线是中心企业，我们可以看到中小企业的融资需求是一个不断上升的。但是在供给方面会怎么样，这个是建设银行在一份报告里面，我把它摘取出来，这里面可以看得到，小微企业贷款客户覆盖率只有20%，也就说80%企业是得不到贷款的。我们之前在青岛也做了一个调研，发现这组数据是相互吻合的，也就说我们差不多80%中小微企业或者小微企业是获不到贷款的。中小微企业潜在的融资缺口大概是1万亿左右。这么一些对中国的经济起到那么重要的作用的企业，融不到资。跟中小企业融资的主体具体是谁，我们看一下，截止到2018年底，只有这个数据，我们看到中小银行包括城商行，农商行，中小银行的贷款余额高于国有银行的，甚至是国有银行的两倍。也就说担负中小企业融资的重担落在了一个中小银行的身上。我们又看到中小微企业有大量的融资需求，但是得不到满足。而这个贷款的重担又落在中小银行身上，这里让我想起一个事情，我们经常可以看到，开玩笑说，我们的人生就像一只趴在玻璃窗上的苍蝇，前途一片光明，找不到出路。把这句话放到中小银行和中小企业之间可以看得到，需求那么大，那么具有活力的一些企业主体，中小银行去服务它，但是看起来前面一片蓝海，有那么多企业有融资需求，但是我们无法满足，无法覆盖，而即使去覆盖了一部分，覆盖了20%，30%的一部分，但是也做的不是太好，从资产质量就能看得到，其实没有服务好，资产质量比较差。
背后的原因是什么？其实两方面，一个是信用成本，我们知道小微企业包括中小企业，整体的不良率还是比较高的。与大型，中型企业相比，不良率高出4.5到3.3个百分点。第一个是信用成本比较高。第二个运营成本比较高，作为一个银行来说，卡在运营成本。中小微企业，我们知道普遍缺乏信用意识，可抵押的，担保的资产很少，也缺乏规范的那些财务信息。另外它的生存稳定性比较差，按照央行统计数据，小微企业的平均存活期大概是三年，银行需要花费更多的精力去进行中小企业贷前调查和贷后调查，另外这些小微企业贷款规模通常比较小。对于传统银行机构来说，要服务这些数量很多的小企业，因为它每笔贷款很小，但是你所做的贷前贷后的动作，和做一笔比较大金额的没有什么区别，从这个角度来说，单位的融资运营成本是比较高的，这两个因素我觉得是中小银行不大愿意去做中小企业的一个根源。我们也知道现在国有银行监管有要求，他们要去服务中小企业，势必的要造成它的客户要下沉，这样一来中小银行面临一个困境，以前服务比较好的中小企业，尤其今年上半年，大家都反映一个痛点，中小银行和一些小的小微企业客户，逼迫我们中小银行怎么办？客户不断地下沉，问题来了，在下沉的客户资产质量一定会越来越差，中小银行应该怎么应对，面对那么一片蓝海，面对那么一个玻璃窗外的世界，我是觉得从数字经济时代来讲，有些特点会让缓解小微企业融资难成为可能。
我们现在处在一个什么时代，我们换一个视角来讲，我们知道有一个叫康德拉季耶夫的经济学家提出的长波周期理论，我们处在一个新的发展阶段，长波周期背后的驱动力量是什么，是一种电负性的技术，会驱动经济以新的方式发展，这就是我们讲的技术经济，传播周期的一个兴起，就是一种新旧技术经济的范式的更替。我们知道这些颠覆性的技术，从现在来看过了将近十年，大致有一些，我们所熟悉的ABCD，也就是物联网，人工智能，区块链，大数据等等。这个数字经济，它成为了驱动传播周期往上发展的这么一个非常根本的驱动力，数字经济是以使用数字化的知识和信息，也就是数据作为生产要素。数字经济和传统的讲的工业经济有什么区别，数字经济是不是工业经济的延伸，刚才杨教授也提到一点点，我这里再稍微补充一下，数字经济是和工业经济完全不同的经济形态。我们现在经济进入了第三种经济生态，之前很多人在说，我们第三次工业革命，第四次工业革命，把我们现在技术创新说成第三次，第四次工业革命，其实不是。我们应该说，我们经历了数字革命，这是跟以前工业革命完全不同的巨大变化，就体现在生产要素方面。作为农业经济我们知道生产要素主要是土地和劳动力，工业经济除了土地和劳动力之外有资本和技术，今天多了一样生产要素，就是数据。从2019年全球十大市值的公司变现可以看得到，2019年有7个是数字经济型的，在2010年的时候，只有两个与数字有关的企业。我们中国尽管GDP总量比较大，包括一些社会发展指数，它的排序都相对比较不靠前，但是数字经济的发展我们是非常靠前的，在全球十大数字经济发展里面，所有的发达国家里面，只有我们中国，数字经济进入了一个非常好的，在排名靠前的行业里面。
从2016年起，我们数字经济在经济中的占比超过30%，到去年是超过39%，今年疫情以后，大家对数字经济的认识，包括数字经济的应用都会发生更大的变化。所以预计今年，数字经济会在我们经济中扮演越来越重要的角色。其中数字经济它的增长是非常快的，2015年以来，名义数字经济的增长速度差不多超过15%的。数字经济具有非常非常大的成长速度，增长贡献远远超出我们的想象。我们从2015年以来，这个数字经济对GDP的增长贡献度平均超过60%，去年达到70%这么一个水平。当然，数字经济是怎么赋能传统的，怎么产生这么大的一个作用，究竟是怎么发挥作用的。我们举几个例子。
一个是获客和获客的模式发生了变化。我举一个最传统的例子，我们银行拉存款，大家以前都知道，银行以前拉存款都是我们的服务员拿个传单到街上去跟大家发个传单，拿个传单，可能是有的人看一眼可能会成为客户，但是现在在数字经济时代，我们现在拉存款发生一些变化，可能是不再发传单，而是让你扫一个二维码，你只要扫一个二维码，这背后就发生很大的一个变化。在传统的方式里面，你可能和这个客户只是擦肩而过，茫茫人海中间你们没有任何联系，他把传单一扔你就扔了，但是如果一旦扫了码就和你建了一个联系，这就像我们见面一样，只要你一扫码就感觉有一种很亲近很熟的关系，哪怕是千山万水都和它建立了一个紧密的关系，这种关系会影响你的营销，你可以定期推送信息，推送你的产品和服务。这我们都知道，现在都讲互联网的下半场，讲工业互联网的赋能，我这里讲两个例子，一个是现在互联网技术怎么助推传统企业转型升级，这个不讲了。
我想讲另外一个，因为数字经济的出现，一定要表现出除了赋能之外，要产生新的需求或者是产生一种新的业态或者新模式出来。这是海尔做推介的时候，自涌现说一下，在今年疫情期间，武汉有个医院，需要一个智慧医疗隔离仓，但是这个隔离仓它的需求量其实是非常小的，一般的厂家不会专门去生产，在当时又需要，医院就把这个需求在卡沃斯这个平台上发布了，有很多创客发现了这个信息以后，就形成了自发对接，有四个人，利用两天时间就完成一个设计，并且把这个隔离仓就设计制造完了。这里想说的是一个什么概念呢？它打破了，是涌现出一种新的模式，打破了我们传统上对企业和市场之间的边界，涌现了一种新的模式，属于在数字世界里面，能够涌现出很多的新的模式，新的生产方式等等。
当然，数字经济目前为止，最主要的几个技术就是ABCD，叫物联网，人工智能，区块链，云计算，大数据等等，我们现在又在科技金融里面涉及到后面几种，ABCD这四个方面。我们当然也想更多的了解数字经济究竟有没有什么社会学或者经济学的一些基础。在杨东教授开始介绍他的监管里面，我注意到一个现象，他说的是一个双维的概念，我们其实也提出了一个数字经济，我们面对的是一个物理世界和数字世界的二维世界。这个世界，我们简单的理解，在农业时代我们是怎么集聚的，人们是集聚在农村，在乡村。在工业时代，大家聚集方式是在哪？是城市和乡村。在数字经济时代，人们集聚的方式发生了变化，在城市乡村之外，我们还在数字空间相聚。就好比我们加了微信以后，包括我们和淘宝，我们仅仅是在数字空间联系，经过这些链接可以建立很多交流。数字经济本质是面向数字空间和物理空间二维结构的经济形态，到底在供应层面发生了那些变化，传统经济是一个商流、现金流、物流为主体的传统的工商业模式，在数字经济里面，信息流起到一个非常大的作用，会驱动信息流、商流、物流、资金流等四流合一，这是根本的区别。我们的互联网也好，数字技术也好，是我们信息流的驱动新的可能。
能不能借助我们现在所处的时代，提供的一些技术来解决我们的发展问题，这就是我想讲的中小银行第二发展曲线，是英国的一个管理大师查尔斯提出来的“第二曲线理论”，任何一条增长曲线都会滑过抛物线的顶点，持续增长的秘密是在第一条曲线消失之前开始一条新的S曲线。我们看到固定电话它的发展模式，是不是增长一定程度以后就衰落了，替代它的是一种移动电话，是非常非常符合第二发展曲线的。银行这两年也提出了，为什么？因为我们发现银行在服务企业的时候，特别是服务数字经济的时候，我们面临很多的困境，我们不知道怎么去突破，我们的客户，包括和阿里，包括和蚂蚁金服等等做金融的时候，发现被动，所以我们需要寻找突破。第二曲线一定采用新的技术，回到我们普惠金融或者中小企业的融资难问题上面，我们的这些可以采用哪些技术，或者在哪些方面形成突破，我想有两个方面，一个是数字信用，通过建立数字信用为中小企业能够缓解融资难问题。第二个是在于用数字供应链帮助企业改善应收帐款的流转，我们知道中小企业融资难的痛点是缺乏抵押担保，而且它不稳定，另外它的财务信息基本上是不可靠的，银行基本对小微企业提供的财务信息都不予采纳，这表现出中小企业信用不足。在这种情况下怎么突破，怎么去把它的信用帮助中小企业建立起信用来，在生产销售运输的各个环节都已经实现了可量化，可视化，积累了大量的数据，我们银行就可以基于这些数据可以干一些什么事情呢？第一，通过大数据挖掘，人工智能等等，挖掘出中小微企业的经营数据，这是一个我们传统的经营数据，变成中小微企业信用的数字基础。同时，我们又整合了政务数据，社会数据以及产业链里面其他的一些信息，利用了中小微企业的行为数据，把这两种数据放在一块儿，经营数据加行为数据，就变成中小银行对中小微企业信用评估的基础。同时银行本身也是可以通过这些数字化技术，让获客审批等等流程，变成线上化，降低运营成本。
青岛银行在这方面也做了几个尝试，这里简单跟大家汇报一下。一个就是“青银税E贷”，这个和浪潮在合作的。我们知道税务信息通常都理解成是一个结果数据，一个企业纳了一个税，其实现在在增值税这种背景下，税务数据不仅是一个结果数据，还是一个过程数据，有很丰富的一些信息。我们依靠企业的涉税信息，同时也结合它的经营情况以及它的外部征信等等，我们通过线上的评价模型，对一些中小微企业就可以进行一个贷款。
第二个，税E贷，通过核心企业，对我们开放一个查询接口，我们可以获得经销商的一些数据，这些也是经营数据。比如说它的一些订单情况，但此外，我们也借助了一个百融数据，整合了工商、司法、税务、房产等数据，对企业贷后经营的成长性、营利能力实行监控。也同样的是除了经营数据，结合它的行为数据，做了一些大量的尝试。目前我们和鲁花，青岛啤酒，百雀羚等等，进行了供应链的合作，累计授信大概11亿，累计放款50余亿，我们在这方面也做了一些探索和尝试。
第二是数字供应链，如何盘活中小企业的应收帐款。应该是上个月，人民银行原行长助理张晓慧发了一篇文章，他说小微企业融资需求没那么大。他这话背后是什么意思呢？是我们注意到，这些民营企业或者小微企业，有大量的应收帐款，这个比例是非常高的，即使到去年年底的时候，应收帐款占私营企业的占比18%，即使今年，到二季度，三季度还是超过16%，也就说它的资产里面有16%以上的是应收帐款，应收帐款是个资产，但是我们说这个资产其实说有用，又没用，你不能动，不能用。说没用又放在那里是个鸡肋，是变成一个动不起来的，而且一个企业总资产里面平均起来差不多到了16%，最高的时候到过18%，这是非常高的一个比例。民营企业，中小企业当然与它的在整个行业里面相对大型企业来说，它的议价能力低有关系。
怎么盘活它？当然一般会讲到我们很多的传统供应链金融，怎么把这个应收帐款盘活，但是传统的供应链金融有它的天生不足，在这里面有一个供应链链路长，信息不对称，还有信息孤岛，在这个过程当中的应收帐款凭证，真假难辩。现在有了新的数字技术以后，可以干什么？第一个解决的就是供应链金融里面，包括应收帐款的真实性、准确性，可以非常便利的去作为一个认证，公司还有一些其他的技术，可以将这些应收帐款进行一个拆分，进行一个类似于后面讲的原线模式，把这个应收帐款可以把它拆分去进行流通。数字经营链金融可以有效利用大企业优质信用资源，后面我结合一个例子来讲一讲。它的模式就是我们利用区块链，电子签章等技术支持，把应收帐款变成一个数字化凭证进行一个流转，核心企业下面有很多的包括一级供应商，二级供应商等等。它可以借助通过核心企业银行或者是第三方一起，把这种应收帐款变成一个可流转的这么一个东西。因为在生活中有一种最大的问题就是三角债。假设我们把它变成一个数字可流转的应收帐款，可以把很多三角债有效的处理。我们青岛银行做了一个“云信”业务，基于数字供应链这个原理去做的，这个案例里面主要是一个核心企业，我们借助中企云链平台，在这里面相当于第三方，中企云链平台，用“云信”这个产品解决了核心企业确权难的痛点。“云信”本质上是一种标准化的经核心企业确权的应收帐款。
我们来看一个示意图，在这一款产品里面，我们涉及到核心企业，有青岛银行。这里面还有一个中企云链，把应收帐款通过中企云链，把它经过一个数字化，区块链的技术进行一个确权之后，这么一个应收帐款，就可以进行，我们把它叫“云信”。供应商一，有一个应收帐款来自于核心企业的，但是它变成一个“云信”以后可以持有，也可以去流转。比如说流转到第二个供应商持有，相当于商票。但是它需要钱的时候就可以直接去向银行申请“云信”融资，银行因为它背后的确权，知道它是一个通过数字化确权以后，知道它是一个真实的，很快的就可以给它发放贷款，这一整套都是一个线上化能处理的。通过这种方式，就可以把这些供应商它的应收帐款整个的盘活起来，目前我们已经对中车的供应商进行了金融服务，所以我觉得我们可以借助很多的新的数字技术，可以对中小企业的融资难问题进行一个，虽然不能说完全的把它消除，但是部分的能够缓解掉。所以它在两方面，一个是通过企业的经营数据和行为数据来跟中小微企业进行一个数字信用的建立，然后发放一些信用贷款。同时，也可以针对中小微企业本身有很多的应收帐款，其实它的融资需求可能并没有想象那么大，如果它的应收帐款能流通的话，我们就可以借助于数字供应链技术，让应收帐款进行流通和盘活，相应的其实是降低了这些中小企业融资的需求。
我的汇报就这些，谢谢各位！
